? ? ? ?8月22日，工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《關于暫停鋼鐵產(chǎn)能置換工作的通知》（以下簡稱“《通知》”）?！锻ㄖ芬螅鞯貐^(qū)自2024年8月23日起，暫停公示、公告新的鋼鐵產(chǎn)能置換方案。這一消息一經(jīng)發(fā)布，在行業(yè)內(nèi)迅速引起高度廣泛關注。 我們注意到，《通知》特別指出，當前，鋼鐵行業(yè)供需關系面臨新挑戰(zhàn)，綠色低碳、結構調整、布局優(yōu)化、兼并重組等對產(chǎn)能置換政策提出了新要求。國家有關部門根據(jù)行業(yè)面臨的新形勢及時調整產(chǎn)業(yè)政策，我們對此表示歡迎。 誠然，正如《通知》所判斷，當前鋼鐵行業(yè)的供需關系面臨新挑戰(zhàn)。今年以來，鋼鐵行業(yè)持續(xù)承壓，多項經(jīng)營指標全面轉差，可以說行業(yè)面臨自2015年以來最嚴峻的形勢。 8月30日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會在京召開鋼鐵行業(yè)強化行業(yè)自律工作座談會。會議強調，要認清當前形勢與以往下行周期相比的特殊性和嚴峻性，鋼鐵企業(yè)對當前面臨的形勢要有理性的判斷、現(xiàn)實的選擇、積極的應對。 充分認識當前行業(yè)面臨的嚴峻形勢 當前行業(yè)面臨的形勢有多嚴峻？我們來看一組數(shù)據(jù)。從價格來看，今年以來，鋼材價格總體呈下降形勢，第一季度幾乎單邊下行，3月份大幅下跌，4月份止跌企穩(wěn)回升，5月份震蕩運行，6月份開始，鋼材價格又開啟持續(xù)下行態(tài)勢，尤其自7月份至今，鋼材價格進一步加速下跌。根據(jù)中國鋼材價格指數(shù)（CSPI），鋼材價格已經(jīng)連續(xù)5周低于100點。截至8月16日，CSPI為91.38點，為2016年11月份以來的最低值，而進口鐵礦石價格比2016年11月高45.6美元/噸；從行業(yè)效益來看，7月份，重點統(tǒng)計的鋼鐵企業(yè)利潤同比下降88%，環(huán)比下降90%。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-7月份規(guī)模以上黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤總額為-27.6億元，為自2015年以來同期最低水平。 在此背景下，行業(yè)內(nèi)不斷有人發(fā)出疑問，鋼價會重回2015年的“白菜價”么？今年的行業(yè)形勢會比2015年更差么？ 從需求來看，2015年全國粗鋼表觀消費量7.0億噸，同比下降5.5%，今年1-7月份粗鋼表觀消費量同比下降4.4%，而7月份全國折合粗鋼表觀消費量為7515萬噸，同比下降904萬噸，降幅為10.7%，比6月份降幅擴大9.3個百分點，遠遠大于2015年的降幅。從鋼材價格來看，如前所述，當前鋼材價格已經(jīng)跌至2016年11月份以來的最低值，今年1-7月份鋼材價格指數(shù)均值為106.86點，7月份均值為100.46點，8月16日為91.38點；2016年11月鋼材價格指數(shù)平均為89.51點，其中11月15日為90.38點，2015年全年均值為66.83點。從進口鐵礦石價格來看，今年1-7月份，鐵礦石進口均價為116.2美元/噸，其中7月份為105.7美元/噸，而2015年全年為60.5美元/噸，2016年11月份為60.09點。從效益來看，今年7月份重點統(tǒng)計的鋼鐵企業(yè)當月利潤為2015年以來同期最低水平。 從以上數(shù)據(jù)來看，雖然鋼材價格指數(shù)比2015年高，但進口鐵礦石價格遠遠高于2015年水平，絕大數(shù)鋼鐵企業(yè)經(jīng)營壓力劇增，可以說全行業(yè)面臨2015年以來最為嚴峻的形勢。 行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生根本變化 事實上，與2015年相比，鋼鐵行業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境已有很大變化。 首先，外部環(huán)境更趨復雜嚴峻。黨的十九大指出，我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段，而近2年正處在轉變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結構、轉換增長動力的攻關期。從宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，2015年我國GDP增速為6.9%，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長1%，固定資產(chǎn)投資同比增長10.0%。而今年上半年我國GDP增速為5.0%，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降10.2%，已經(jīng)連續(xù)26個月負增長。固定資產(chǎn)投資同比增長3.6%，遠遠小于2015年的10%。當前，世界經(jīng)濟復蘇乏力，地緣政治沖突加劇，保護主義、單邊主義上升，外部環(huán)境對我國發(fā)展的不利影響持續(xù)加大，外需下滑和內(nèi)需不足碰頭，周期性和結構性問題并存，一些地方的房地產(chǎn)、地方債務、中小金融機構等風險隱患凸顯。盡管當前宏觀經(jīng)濟形勢也相對復雜嚴峻，但國家保持戰(zhàn)略定力，更加注重“質”的提升，基本不會再有大水漫灌全面刺激的經(jīng)濟措施。行業(yè)不能再指望類似2008年那種大規(guī)模經(jīng)濟刺激擴大下游需求進而實現(xiàn)新一輪的周期穿越。 其次，從需求趨勢來看，鋼鐵消費量早已在2020年達峰。2020年—2023年鋼鐵行業(yè)表觀消費量分別為10.48億噸、9.95億噸、9.65億噸和9.33億噸，已經(jīng)連續(xù)3年出現(xiàn)下降了1.15億噸。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國城鎮(zhèn)化和工業(yè)化進入新的時期，同時伴隨著我國經(jīng)濟結構、產(chǎn)業(yè)結構的調整，中國鋼鐵發(fā)展重心已經(jīng)由“增量”轉為“減量提質”階段。鋼鐵需求進入下行通道已經(jīng)成為行業(yè)共識。這與2015年之后，鋼鐵需求周期性回升也有所不同。行業(yè)周期調整已經(jīng)從成長中的煩惱轉變?yōu)橄陆抵械目鄲溃枨笊仙A段可以賭未來，需求長期下降趨勢中不踩剎車會車毀人亡，這種轉變前所未有，是中國歷史上的首次。鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)一定要從思想上、行動上、戰(zhàn)略上進行根本性轉變。? 從政策層面來看，2016年開始，針對鋼鐵行業(yè)的困難現(xiàn)狀，國家啟動了史無前例的鋼鐵行業(yè)供給側結構性改革，積極化解過剩產(chǎn)能，清理“地條鋼”，對鋼鐵行業(yè)進行了 “刮骨療傷”，供給側結構性改革取得實效，行業(yè)形勢逐步向好。而時至今日，行業(yè)各方面來看發(fā)展已經(jīng)進入深水區(qū)，產(chǎn)業(yè)政策的邊際作用在遞減，短期內(nèi)寄希望于國家出臺大的類似于2016年大規(guī)模去產(chǎn)能政策來實現(xiàn)形勢逆轉的可能性并不大。 除外部因素外，與2015年相比，當前鋼鐵行業(yè)內(nèi)部還要面臨更大的資源和環(huán)境約束，包括超低排放改造、雙碳目標的實現(xiàn)等，突破這兩大約束需要鋼鐵行業(yè)有足夠的效益保障來實現(xiàn)，這也是行業(yè)實現(xiàn)轉型升級高質量發(fā)展的必然要求。鋼鐵行業(yè)面臨減污降碳壓力也是長期的和不可改變的。 因此，無論從宏觀環(huán)境、下游需求變化、產(chǎn)業(yè)政策來看，還是行業(yè)自身內(nèi)部轉型需要來看，鋼鐵行業(yè)此輪面臨的形勢不同以往，不能再以傳統(tǒng)思維、慣性思維來看待當前面臨的形勢。 “內(nèi)卷式”增產(chǎn)：作繭自縛的短視行為 行業(yè)形勢嚴峻，外部環(huán)境我們無法改變，行業(yè)必須切實行動起來實現(xiàn)自救。不得不指出的是，效益差是全行業(yè)目前面臨的最直接的問題。翻一翻中國鋼鐵供與求走過的歷史軌跡，可以清楚地看出中國鋼鐵從緊缺到過剩演變的過程和與效益的關系，每次行業(yè)面臨的危機幾乎都是供求關系出了問題。我國鋼材消費總量達峰已是不爭的事實，總量下降成為必然趨勢，鋼鐵市場不可能再依靠需求增長走出困境。 盡管1-7月份全國粗鋼產(chǎn)量同比下降了2.2%，但粗鋼表觀消費量同比下降4.4%。尤其是7月份當月的粗鋼表觀消費量降幅達到10.7%。顯然，需求下降而供給釋放依然較大是行業(yè)形勢持續(xù)低迷最重要的原因之一。正如鋼協(xié)黨委書記、執(zhí)行會長何文波的判斷：“目前市場的主要問題出在鋼鐵需求側，但現(xiàn)實解決方案在鋼鐵供給側?！?/div> 短期內(nèi)，建立與下游現(xiàn)實需求相匹配的生產(chǎn)強度是實現(xiàn)供需平衡、實現(xiàn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展的最有效的途徑。 然而，通過調研發(fā)現(xiàn)，仍有部分企業(yè)還在以傳統(tǒng)思維模式應對當前的形勢，在經(jīng)營指標全面大幅下降的背景下，還在盲目擴產(chǎn)，賭未來市場，寄希望于通過擴產(chǎn)攤薄固定成本，試圖“熬”死對手。在行業(yè)增量發(fā)展期，這一方法或許可以僥幸穿越周期，熬冬成功。但在當前的形勢下，還想通過擴產(chǎn)試圖攤薄成本，實現(xiàn)邊際利潤，可謂是異想天開。 所有企業(yè)倒閉都是從虧損開始，現(xiàn)在都過不下去，以后會越來越難熬，不減產(chǎn)到位未來更過不好?！稗k公桌上都算不來的利潤，想通過生產(chǎn)來實現(xiàn)是不現(xiàn)實的。果樹不掮花不成果，田間不掮苗無收成?！睔v史經(jīng)驗告訴我們，在增量市場賭市場可能能贏，在減量市場賭市場往往會輸?shù)暮軕K。一定要有現(xiàn)在仍不是最壞的階段的考慮，想靠熬死同行實現(xiàn)涅槃重生的思想是不現(xiàn)實的。行業(yè)好才能你好我好大家好，每個企業(yè)都好行業(yè)才能好。房地產(chǎn)就是一個活生生的例子，一個房地產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)，其它的就會一個一個跟著出現(xiàn)。雪山崩塌的時候，沒有一片雪花是無辜的。甚至來說，在鋼鐵產(chǎn)能置換暫停期間，部分企業(yè)也可以適當考慮調整投資方向，不必再擁擠在鋼鐵賽道之上。 此外，調研中還發(fā)現(xiàn)，還有一些地方政府迫于地方GDP增長、稅收以及工業(yè)增加值等考核指標的壓力，遲遲不下發(fā)今年的粗鋼產(chǎn)量調控指標到企業(yè)，反而給當?shù)劁撹F企業(yè)下達增產(chǎn)目標。在今年1-7月份全國粗鋼產(chǎn)量同比下降2.2%的情況下，部分省份的粗鋼產(chǎn)量不降反增，個別省份增幅甚至達到2位數(shù)。 在當前這種行業(yè)嚴峻形勢下還盲目擴產(chǎn)，無疑是一種短視行為，無異于作繭自縛，對行業(yè)極為不利。 一方面，在下游需求減量的情況下，盲目增產(chǎn)只會導致供需關系的進一步失衡。由于市場需求的減少，增加的產(chǎn)量無法被市場消化，從而導致市場價格更加低迷。從今年前7個月的市場形勢就可以充分說明這一點。在需求低迷的背景下，今年前6個月，月度粗鋼日均產(chǎn)量仍環(huán)比逐月增加，5月、6月甚至高于去年同期。在5月份螺紋鋼價格有所反彈、效益稍有回升的情況下，部分建筑用鋼生產(chǎn)企業(yè)增產(chǎn)明顯。5月份粗鋼產(chǎn)量同比增加2.7%，而鋼筋和線材（盤條）的產(chǎn)量環(huán)比增加164萬噸和139萬噸，增量分別位居第一位和第二位，增幅分別高達10.1%和12.9%。6月份鋼筋和線材（盤條）產(chǎn)量環(huán)比又繼續(xù)增長。在建筑用鋼需求下滑態(tài)勢如此明顯的情況下，鋼筋和線材（盤條）階段性的增產(chǎn)極易導致供需失衡擴大，最終導致了6月份以來的建筑用鋼價格大幅下跌，帶動其他鋼材品種價格下跌。在鋼價稍有反彈、效益稍有回升的情況下，部分鋼鐵企業(yè)就有強烈增產(chǎn)的沖動，而代價就是行業(yè)供需矛盾的進一步加劇，剛剛實現(xiàn)盈利不到一個月就又“吐”回去了，企業(yè)之間的“內(nèi)卷”加劇，行業(yè)重復陷入增產(chǎn)不增利的怪圈。 另一方面，擴產(chǎn)雖然會進一步攤薄經(jīng)營的固定成本，但鐵礦石等原材料等變動成本卻也會隨之增加。今年以來，伴隨著鋼材價格的波動，鐵礦石價格也有較大幅度的變化，但鐵礦石總體呈現(xiàn)出“易漲難跌、早漲晚跌”的特點，一個重要原因就是部分鋼鐵企業(yè)過于“靈活”地復產(chǎn)、擴產(chǎn)行為被市場炒作放大，最終導致“鋼價下降、進口礦價格不降或緩降，鋼價一小漲、進口礦價格大漲”現(xiàn)象反復發(fā)生。以今年4月份鋼材價格回升期為例。螺紋鋼價格自4月4日最低點3430元/噸上漲至5月6日高點3710元/噸，漲幅8.2%；鐵礦石價格自4月4日最低點98.3美元/噸上漲至5月6日高點120.2美元/噸，漲幅為22.3%。礦價漲幅高于鋼價漲幅近14個百分點。與此同時，煉焦煤的價格也大幅上漲，煉焦煤價格從4月中旬的1728元/噸上漲至5月上旬的2048元/噸，上漲幅度近19%。行業(yè)好不容易回升向好的效益空間又被原燃料成本的增加所吞噬，前功盡棄。 行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)都是一榮俱榮、一損俱損的命運共同體。少數(shù)企業(yè)不顧大局盲目擴產(chǎn)是一種短視行為，盲目擴產(chǎn)會造成過剩，會快速拉低市場價格，造成包括自己在內(nèi)的所有企業(yè)受損，它不僅無法幫助自己提升盈利水平，反而會加劇行業(yè)的困境，最終害人害己。 自律控產(chǎn)：堅持有效益的產(chǎn)量 今年還剩下不到4個月的時間，顯然不能寄希望于下游需求有特別明顯的改善。如果不采取有效辦法，任由供需繼續(xù)失衡，行業(yè)將面臨更大的危機，今年很可能就成為2015年以來形勢最嚴峻的一年。鋼鐵行業(yè)要以非凡的勇氣和力度做好控產(chǎn)量工作。 當前，控產(chǎn)量已經(jīng)成為社會各界的共識，尤其受到國家層面的高度重視。今年4月4日，國家發(fā)展改革委發(fā)布消息，今年將會同工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、應急管理部、國家統(tǒng)計局等有關方面繼續(xù)開展全國粗鋼產(chǎn)量調控工作。5月29日，國務院發(fā)布的《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》也再次提到今年繼續(xù)實施粗鋼產(chǎn)量調控政策。 若按照全年粗鋼產(chǎn)量10億噸左右的調控目標來計算，8月-12月份，粗鋼日均產(chǎn)量必須限制在253萬噸，比今年以來日均產(chǎn)量最低的7月份粗鋼日產(chǎn)量268萬噸還要低5.24%，比1-7月份累計平均日產(chǎn)292萬噸更要低13.3%。因此，今年剩下的這4個月，粗鋼壓減壓力較大。從這個角度來看，持續(xù)有效地實施自律控產(chǎn)也是極為必要的。 沒有效益的產(chǎn)量是沒有意義的，是低質的產(chǎn)量，是不符合行業(yè)高質量發(fā)展要求的。全行業(yè)實行一定的產(chǎn)量控制既可以減少進口鐵礦石需求從而使鐵礦石價格下降至合理水平，同時可以通過減少過剩的市場供給使鋼材價格回升至合理水平，這是當前行業(yè)實現(xiàn)降本增效、利潤合理回歸的最佳路徑。 事實上，根據(jù)鋼協(xié)的調研，粗鋼產(chǎn)量每增加1%，庫存增加0.43%；庫存每增加1%，鋼材價格下跌0.47%，效益下滑0.54%。自律控產(chǎn)降庫存，是行業(yè)自救的最有效途徑。這在今年上半年的形勢變化可見一斑。今年一季度，受有效需求不足等因素影響，鋼鐵行業(yè)強供給弱需求態(tài)勢明顯，高成本低價格導致多數(shù)企業(yè)處于虧損邊緣。鋼協(xié)在一季度發(fā)布了《認清形勢 保持定力 共同維護鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)有序發(fā)展》倡議書以及一系列宣傳活動，呼吁自律控產(chǎn)降庫存，在行業(yè)里統(tǒng)一了思想、形成了共識，鋼鐵企業(yè)開始積極自律控產(chǎn)，鋼材庫存有所下降，鋼材價格企穩(wěn)回彈，行業(yè)效益實現(xiàn)回升，行動取得了階段性成果。 今年7 月 30 日，中央政治局會議分析研究當前經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟工作，強調“要強化行業(yè)自律，防止‘內(nèi)卷式’惡性競爭，要強化市場優(yōu)勝劣汰機制，暢通落后低效產(chǎn)能退出渠道?！苯衲暌詠硖貏e是7 月份以來行業(yè)出現(xiàn)鋼價快速下跌、虧損面持續(xù)擴大?“內(nèi)卷式”惡性競爭加劇的嚴峻局面。全行業(yè)一定要形成共識，充分認識到需求下降是外因，是行業(yè)不可抗拒因素；供給是內(nèi)因，可以通過自律減產(chǎn)進行人為調整以適應外因的。目前主要的矛盾是需求下降大、下降快和供給減產(chǎn)量不夠、減產(chǎn)速度慢之間的矛盾，減產(chǎn)沒有從量和節(jié)奏上適應需求下降，導致了行業(yè)大幅度虧損的嚴重后果。比如，7月份粗鋼產(chǎn)量環(huán)比同比下降都很大，但7月效益最差，原因就是需求下降更大，而減產(chǎn)量不夠、減產(chǎn)不及時。 正如8月30日召開的自律工作座談會議所指出的那樣，世界鋼鐵工業(yè)的發(fā)展歷史證明，即使在減量發(fā)展階段，只要行業(yè)有為自律，也會有發(fā)展的機遇和空間。中國鋼鐵一定能夠摸索出減量發(fā)展階段的生產(chǎn)經(jīng)營新模式，逐步找到實現(xiàn)市場供需動態(tài)平衡的可行路徑。因此，面臨2015年以來最嚴峻的行業(yè)形勢，鋼鐵企業(yè)必須進一步堅定戰(zhàn)略定力，步步為營，堅定不移地自律控產(chǎn)降庫存，按照“三定三不要”的原則組織生產(chǎn)經(jīng)營，才能平穩(wěn)度冬，待到山花爛漫時，昂首跨步踏上高質量發(fā)展之路。
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